上海市东谈主民政府办公厅对于印发《上海市救济上市公司并购重组步履决策(2025—2027年)》的见告

沪府办发〔2024〕22号

各区东谈主民政府，市政府各委、办、局，各关系单元：

  《上海市救济上市公司并购重组步履决策(2025—2027年)》也曾市政府答应，现印发给你们，请慎重按确乎施。

  上海市东谈主民政府办公厅

  2024年12月6日

上海市救济上市公司并购重组步履决策(2025—2027年)

  为久了贯彻党的二十届三中全会精神，凭据《国务院对于加强监管注重风险推动本钱商场高质地发展的些许观点》和《中国证监会对于深化上市公司并购重组商场考订的观点》，落实本钱商场考订任务，弘扬商场在资源竖立中的决定性作用，更好弘扬政府作用，进一步提高资源竖立成果，推动要紧产业政策升级，深化上海“五个中心”成立，制定本决策。

  一、主要目标。力图到2027年，落地一批要点行业代表性并购案例，在集成电路、生物医药、新材料等要点产业领域栽植10家傍边具有国外竞争力的上市公司，形成3000亿元并购走动领域，激活总财富超2万亿元，汇注3-5家有较强行业影响力的专科并购基金责罚东谈主，中介机构并购服务智力大幅提高，并购服务平台弘扬积极作用，会市、市区、政企协力显赫加强，政策保障体系协同发力，勤劳将上海打酿成为产业能级显赫进步、并购生态愈加健全、联接机制多元长效的上市公司并购重组先行区和示范区，更好服务经济高质地发展。

  二、聚焦新质分娩力强链补链。推动优质上市公司、产业集团加大对产业链关系企业的资源整协力度。救济上市公司收购有助于强链补链、进步环节时代水平的优质未盈利财富。在集成电路、生物医药、东谈主工智能等要点领域，梳理要点产业上市链主企业名单。(累赘单元：市经济信息化委、市发展考订委、市国资委、市科委、市委金融办、各区政府)

  三、推动传统行业转型升级。荧惑包括金融、物流在内的当代服务业、专科服务业等传统行业上市公司，开展同业业、高卑劣并购和招揽归拢，合理进步产业蚁合度。围绕产业升级、寻求第二增长弧线开展跨行业并购，注入优质财富，进步投资价值。弘扬国有上市公司引颈作用，聚焦增强中枢功能，围绕加速新兴产业前瞻布局和推动传统产业转型升级开展高质地并购。(累赘单元：市经济信息化委、市发展考订委、市国资委、市科委、市商务委、市委金融办、各区政府)

  四、建立并购地点发现和储备机制。凭据我市要点产业发展磋磨，聚焦集成电路、生物医药、东谈主工智能三大先导产业以及新一代电子信息、智能网联车和新动力车、高端装备、新动力和绿色低碳、先进材料、先锋挥霍品、软件和信息服务等要点发展的产业链，结合企业发展需要，梳理潜在要点并购地点企业清单。组织优质上市公司与地点企业对接。(累赘单元：市经济信息化委、市发展考订委、市国资委、市科委、市委金融办、各区政府)

  五、加强并购资源整合和投后赋能。弘扬专科化招商军队力量，围绕并购地点企业效率构建全过程追踪、全链条服务的闭环责任体系，协助开展并购后资源整合。对并购后告捷落地我市的要点产业面貌，市、区关系部门在用地、能耗、东谈主才、研发、金融等方面加强配套服务、赐与要点保障。(累赘单元：市经济信息化委、市磋磨资源局、市发展考订委、市东谈主才局、市科委、市委金融办、各区政府)

  六、加速栽植汇注并购基金。引入专科赛谈商场化并购基金责罚东谈主，劝诱汇注商场化并购基金，妥当条件的纳入股权投资基金竖立快速通谈。用好100亿元集成电路想象产业并购基金，竖立100亿元生物医药产业并购基金。政府投资基金不错通过正常股、优先股、可转债等花式参与并购基金出资，并得当让利。“链主”企业通过企业风险投资(CVC)花式围绕本产业链环节方法开展并购重组的，将CVC基金竖立纳入快速通谈。(累赘单元：市国资委、市经济信息化委、市科委、市发展考订委、市委金融办、上海证监局)

  七、提高中介机构服务智力。加速鼓吹证券公司归拢，打造一流投资银行。指令投资银行组建并购重组详细服务团队，联动产业商议、投资、投行、投研、融资对接、法律服务、评估审计等板块，为并购走动关系方提供全人命周期详细服务。对投资银行、司帐师事务所、讼师事务所、财富评估机构等中介机构按期组织培训，进步其产业把控智力和并购专科服务智力。(累赘单元：上海证监局、市委金融办、市国资委、市法则局、市财政局、上海证券走动所)

  八、搭建详细性并购服务平台。加强政府与商场间的联接，打造专科责罚智力强、政策救济力度大、因素汇注进度高的并购资源汇注区，搭建“一站式”并购大师服务平台和第三方商场化并购服务平台，汇注整合银行、证券、基金、财富评估机构等资源，提供需求挖掘、撮合走动、财富转让等全地点服务。按期开展并购沙龙，加大指示培训、路演推介、融资对死力度。加强政策解读，建立与上市公司、中介机构等磋磨主体的常态化疏通蚁集机制，救济优秀典型案例落地凯旋。(累赘单元：关系区政府、上海走动集团、市委金融办、上海证监局、市国资委、上海证券走动所、关系行业协会)

  九、加强详细配套政策救济。对新引入的专科赛谈并购基金责罚东谈主赐与一定的奖励。完善财政出资的政府投资基金绩效评价机制。用好要点领域的跨境并购面貌对外径直投资(ODI)备案机制，便利上市公司并购境外优质财富。金融机构为并购重组及后续运营提供贷款、保障、债券等多元化并购金融居品。探索境内科技型企业参股型并购贷款改换试点。统筹用好目田贸易帐户、跨境资金池等金融器具，试点银团贷款份额跨境转让、优化外债登记责罚和跨境担保经由，恬逸跨境并购融资需求。(累赘单元：市发展考订委、市财政局、市商务委、市委金融办、上海金融监管局、国度外汇局上海市分局、各区政府)

  十、提高并购服务成果和监管包容性。市、区各部门为要点产业链并购重组面貌在立项、环境评价、作事用工审批等方面建立绿色通谈，提供高效方便服务。提高对并购有助于强链补链、进步环节中枢时代水平的优质未盈利财富的政策包容性。优化国有财富评估责罚，提高要点面貌国资并购审批成果。健全完善国资股权投资基金绩效评价机制和容错机制，注重基金合座功绩和永远答复，在勤劳尽责的前提下，允许微利、亏空状况的投资面貌通过并购渠谈退出，并免于关系累赘根究。(累赘单元：市国资委等关系部门、关系区政府)

  十一、夯实东谈主才和法律保障。完善东谈主才评价、激发机制，救济在要点并购重组面貌中赢得优异功绩的东谈主才陈述我市东方英才等东谈主才揣度打算。弘扬上海金融法院作用，完善金融纠纷专科化审判机制，加强涉上市公司并购重组的投融资案件和证券案件审理，救济企业照章开展并购重组业务，营造诚信公谈活跃的商场环境。(累赘单元：市委金融办、市东谈主才局、市教委、市东谈主力资源社会保障局、上海金融法院、上海证监局、上海证券走动所、关系行业协会)

  十二、加强各样风险注重。注重注重并购重组过程中财务作秀、资金占用、内幕走动、商场主管等不法违法步履，增强监管疏通和指令服务，保护中小投资者权利。作念好财务、法律等尽责走访，合逸想象走动条件，回避并购重组中可能存在的生意风险。圭表对财富订价和走动方法的监督连续，防患国有财富流失。指令走动各方圭表开展跨国并购。(累赘单元：上海证监局、市国资委、市发展考订委、市商务委、上海证券走动所)

  市委金融办、市发展考订委、市经济信息化委、市科委、市商务委、市国资委、市财政局、市商场监管局、市税务局、上海金融监管局、上海证监局、关系区政府、上海证券走动所等单元商议鼓吹并购重组、救济政策、生态成立等事宜，按期会商追踪责任鼓吹情况。要点领域要紧并购事项纳入本钱商场救济上海“五个中心”成立联接责任机制。