华安证券股份有限公司王强峰,刘天其近期对凯赛生物进行商榷并发布了商榷发扬《Q3功绩稳健预期，癸二酸不绝放量》，本发扬对凯赛生物给出买入评级，现时股价为46.61元。

　　凯赛生物(688065)　　主要不雅点：　　事件描述　　2024年10月30日，凯赛生物发布了2024年三季报。公司2024前三季度杀青营业收入22.15亿元，同比增长41.49%；杀青归母净利润3.45亿元，同比高涨9.97%；杀青扣非归母净利润3.35亿元，同比高涨25.51%。公司2024Q3杀青营业收入为7.71亿元，同比高涨44.06%，环比高涨1.45%；归母净利润为0.98亿元，同比高涨35.69%，环比下落31.27%；扣非净利润为0.96，同比高涨84.38%，环比下落30.10%。　　第三季度营业收入创历史新高，功绩环比略有承压　　癸二酸放量带动营收增长，功绩受汇率波动略有承压。公司新家具癸二酸放量，长链二元酸销量较昨年同期大幅高涨所致。受汇兑收益波动影响，功绩环比小幅下滑。同期，受益于公司紧持市集机遇，加人人具销售力度，24Q3公司加大研发参预，研发用度同比高涨70.79%，环比高涨24.37%。公司相持研发开动计策，不绝进行时代打破和改进变革，不休对新家具布局。　　提质增效重酬金，回购彰显发展信心　　拟回购超1000万元股份，布局生物基聚酰胺纺丝材料。2024年8月30日，公司出资3000万元建设安徽禾纤新材料有限包袱公司，持股100%，其所属行业为纺织业，这次出资将进一步普及公司生物基聚酰胺纺丝材料产能。10月22日公司发布公告，拟以会聚竞价走动样式回购股份，回购资金总和不低于1000万元，不跨越2000万元，回购价钱不跨越东说念主民币67元/股，该价钱不高于公司董事认知过回购决议前30个往翌日公司股票走动均价的150%，回购期限自董事会审议通过本次回购决策之日起12个月内。　　新质坐褥力赋能改日产业发展，新神气稳步激动　　生物基材料产业集群稳步建造，产能将冉冉开释。公司董事长兼总裁刘修才此前在合肥市生物制造产业发展大会上暗示，在“合肥市-招商创科-凯赛生物”的调解框架下，凯赛生物辩论从事三方面业务，包括：生物基材料的诈欺场景开采、生物基材料产业集群建造、构造东说念主工智能机器东说念主高通量“AI+BT”研发平台。现在，公司的乌苏时代年产3万吨长链二元酸和2万吨长链聚酰胺神气已于2023年建成，为下流诈欺和业务扩张奠定产能基础，太原生物基聚酰胺连合纤维复合材料的中试线也将为复合材料的工艺开采、诈欺实践提供支撑。而生物基材料相关产业神气，如年产50万吨生物基戊二胺、年产90万吨生物基聚酰胺及年产30万吨生物发酵硫酸盐神气等神气正在建造中。　　投资苛刻　　由于受下半年用度端波动影响，咱们瞻望公司2024-2026年归母净利润区分为4.73、6.55、8.57亿元（前值为5.27、7.12、9.25亿元），同比增速为29.1%、38.4%、30.8%。对应PE区分为57、42、32倍。防守“买入”评级。　　风险教唆　　(1)宏不雅经济及产业政策波动风险；　　(2)新神气建造经过、家具达产经过及销售不细则性的风险；(3)关税等收支口政策及外洋交易环境变化风险；　　(4)汇率波动风险。

本站数据中心左证近三年发布的研报数据野心，国海证券贾冰商榷员团队对该股商榷较为深远，近三年预测准确度均值为66.36%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.35亿，左证现价换算的预测PE为50.66。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级3家，增持评级3家；往常90天内机构斟酌均价为58.0。

以上本色为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资苛刻。