（以下本体从开源证券《传媒行业周报：积极存眷AI视频、鸿蒙流量变现及高景气赛说念行业周报》研报附件原文撮要）存眷大模子国产替代及AI视频、AI说明、AI伴随新阐扬，不绝布局AI欺诈把柄科创板日报报说念，有确立者收到邮件露出其使用的微软Azure OpenAI干事将于10月21日停止，关于OpenAI或停止干事的影响，月之暗面、智谱AI、阶跃星辰等初创AI企业及腾讯、阿里巴巴、百度、昆仑万维等互联网公司此前曾推出OpenAI API用户挪动琢磨，咱们以为或鼓励AI大模子加快国产替代，助力国内大模子API干事及AI欺诈用户量增长。此外，AI视频、AI说明、AI伴随居品近期不竭获取积极阐扬，9月快手可灵AI登上AI出海月拜谒量榜首，新上线视频模子的海螺AI登顶世界和国内增速双榜，9月下旬以来字节超越PixelDance、Meta Movie Gen、Adobe Firefly等视频生成多模态大模子先后发布，世纪天鸿发布升级版的AI说明居品“小鸿助教网页版”，当然继承推出的“首款3D AI伴侣”《EVE》于10月12日初度公开PV，在哔哩哔哩播放量已破百万。咱们以为，搜索、视频生成等模子多模态能力的不竭擢升，及AI硬件的立异冲破，将不绝鼓励AI欺诈生意化空间掀开，漠视不绝布局AI欺诈。（1）大模子/语料/Agent：要点推选腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益场所包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、好意思图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（2）AI+影视：要点推选上海电影、快手-W，受益场所包括捷成股份、华策影视、中语在线、好意思图公司；（3）AI+音乐/鄙俗伴随：要点推选顺网科技、盛天汇集、云音乐，受益场所包括腾讯音乐-SW、汤姆猫；（4）AI+电商/营销：要点推选值得买，受益场所包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标；（5）AI+说明出书：受益场所包括世纪天鸿、南边传媒、盛通股份。华为原生鸿蒙之夜暨全场景发布会将召开，存眷鸿蒙生态流量变现契机10月22日，华为将举办原生鸿蒙之夜暨全场景新品发布会。咱们以为，鸿蒙系统推出后，搭载鸿蒙的末端、原生鸿蒙欺诈数目的增长，或带来无数鸿蒙用户和海量流量，鼓励电商、告白等流量变现空间掀开。第九届华为全结合大会上，值得买与华为细致签署全面配合公约，在华为云、华为末端、鸿蒙生态、和解营销及国际拓展方面伸开配合，此前8月值得买旗下“什么值得买”已完成鸿蒙原生欺诈确立并上架，后续将基于鸿蒙系统，在欺诈市集、鲸鸿动能、网盟变现、意图框架、鸿蒙NEXT等领域开展全面深度配合。把柄智度股份2024年半年报，其自2021年9月起成为华为鲸鸿动能告白代理商，2024年不绝为鲸鸿动能铂金干事商。咱们漠视积极存眷鸿蒙生态流量变现契机，要点推选值得买，受益场所包括智度股份、引力传媒等。不绝存眷三季报，把合手高景气的游戏出海、线下文娱及卡牌赛说念投资契机把柄伽马数据，2024年Q3中国自研游戏国际市集销售收入环比和同比辨认增长15.4%和20.8%，环比增速归拢第三个季度擢升，露出游戏出海高景气，头部公司或不竭受益，要点推选腾讯控股、神州泰岳，受益场所包括世纪华通、三七互娱、宝通科技。另外，精神刚需运行重叠供给开释，千里浸式演艺、动漫游戏展会及集换式卡牌行业领域有望延续较快增长，保管高景气，不绝要点推选锋尚文化、顺网科技、姚记科技、上海电影、奥飞文娱、阅文集团，受益场所包括华立科技。风险教导：鸿蒙末端销量、AI欺诈生意化收入、新游戏活水、卡牌销量低于预期。